- Чем хотите пока заняться, состоятельные кроты?
- А что, если нам посчитать?
(С) Дюймовочка (мультфильм, 1964)
Сначала я сделал выборку значений индекса на момент роловера по каждому индексу. Естественно, что даты стартов индексов не совпадают, но поскольку я рассматривал эту статистику с точки зрения инвестора, то данные по индексам включались в статистику по мере появления данных по ним. Далее я вычислил по каждому индексу разницу между ценой закрытия и открытия периода. Собственно разница цен умноженная на 100% дает значение изменения инвестиции в индекс в процентах за период:
Изменение_инвестиции_в_индекс_в_процентах = (новая_цена_индекса - старая_цена_индекса) * 100%Далее я сделал две понедельные выборки. Отобрал максимальные и минимальные значение процентов. Получился некий коридор, который сверху ограничен максимальным значением, а снизу - минимальным. Это те значения за которые инвестор никогда не вышел бы, при условии инвестирования всей суммы. Почему существует оговорка "инвестирования всей суммы"? Если посмотреть на график, то можно увидеть как по итогам 7 недели все действующие на тот момент индексы ушли в минус. И если бы какой-то инвестор с фантастической чуйкой не закупил бы индексов на эту неделю, то и убытков бы он не получил. При частичном инвестировании, или при инвестировании среди недели под открытую (в прибыль или убыль) сделку, когда пропускаются часть сделок, результат тоже отличался бы от расчетного. Кстати, максимальное значение показывает ту доходность, которую получил бы инвестор, если бы всегда угадывал какой индекс даст максимальный прирост и покупал бы его на всю доступную сумму. А минимальное значение показывает каким бы был хронический неудачник, который бы закупал самые низкодоходные или убыточные индексы. Максимум доходности за все время составила +42.74% или +2.13% в неделю. Минимум доходности за все время +0.95% или +0.04% в неделю.
Далее я рассчитал еще два значения. Первое - это простое Среднее значение между максимумами и минимумами (нет на графике). Само это Среднее не может быть каким-то значимым показателем потому, что, при диверсификации, среднее значение полученных процентов всех индексов будет отличаться от простого Среднего. Поэтому второе значение, которое я рассчитал, - это среднее значение полученных процентов всех индексов. Оно обозначено на графике как Медиана. Т.е. это тот результат, который получил бы инвестор, если бы он закупал действующие индексы в равных долях. Естественно было интересно сравнить Медиану и Среднее. По факту получается, что Медиана достаточно близко располагается возле Среднего и периодически то больше, то меньше его по значению и уходит от него, максимум на 0.68%. А вот суммарное превышение Медианы над Средним составило +0.85% за все время. Но и это, пожалуй Не самое интересное.
Здесь, пожалуй, наиболее интересным для инвестора является вопрос, а куда же выгоднее было вкладывать соблюдая диверсификацию. Вот для этого я сделал еще четыре колонки, в которых рассчитал разницу процентов между каждым индексом и Медианой.
| mediane | Platinum+ | Gold+ | GoldP2+ | Balance+ |
| 1,40% | 0,58% | -0,58% | ||
| 1,45% | 0,21% | 0,20% | -0,42% | |
| 0,80% | -1,05% | 0,96% | 0,10% | |
| 2,25% | 1,32% | -0,05% | -1,28% | |
| 1,12% | -1,43% | 0,78% | 0,65% | |
| 1,68% | 0,42% | -0,04% | -0,38% | |
| -0,72% | 0,23% | -0,39% | 0,16% | |
| 1,52% | 0,01% | 0,51% | -0,52% | |
| 1,32% | 0,46% | 0,17% | -0,63% | |
| 1,47% | -0,69% | -0,23% | -0,91% | 1,83% |
| 1,16% | 0,11% | -1,38% | -0,59% | 1,86% |
| 0,96% | 0,20% | -1,42% | -0,31% | 1,52% |
| -0,04% | 1,36% | -1,67% | 0,74% | -0,43% |
| 1,55% | -0,53% | 0,97% | -1,02% | 0,57% |
| 1,81% | -0,06% | -0,21% | -1,02% | 1,29% |
| 0,65% | 1,03% | 0,72% | 0,64% | -2,40% |
| 1,38% | -0,42% | -0,36% | -0,40% | 1,18% |
| 0,59% | 0,59% | 0,78% | 0,31% | -1,67% |
| 1,49% | -0,21% | 0,28% | -0,69% | 0,61% |
| 0,86% | -2,47% | 0,46% | -0,12% | 2,13% |
Колонка Медианы показывает какой доход получил бы инвестор инвестируя равномерно в индексы, а каждая последующая колонка показывает превышение или понижение доходности индекса над Медианой.
Сумма по колонке Медианы дает 22.69%, что соответствует 1.13% в неделю при равномерной закупке индексов. А вот если просуммировать проценты по колонкам индексов, то получится значение, показывающее на сколько каждый индекс отстоит от медианы. Для индекса Platinum это -0.90%, для Gold +0.65%, для GoldP2 -6.24%, для Balance +6.49%. Т.е. наиболее доходными были индексы Gold и Balance и при инвестировании, соблюдая диверсификацию, стоило большей лотностью закупать именно эти индексы.
И напоследок. Эти расчеты составлены на исторических данных и никоим образом не являются руководством к действию при покупке индексов в будущем.
