В пятницу в кабинете инвестора заметил новый пункт меню - "ПАММ индексы". Начал раскручивать эту "печеньку" и раскрутил целый "тортик". Оказывается компания ForexTrend придумала новый инструмент для инвесторов. Не зря таки ForexTrend был номинирован наградами "Украинский Финансовый Олимп 2010" и "Лучший брокер мира для инвесторов форекс 2011". Теперь они предложили инвесторам ПАММ индексы. А для того, чтобы протестировать этот инструмент - Индекс ПАММ счетов, компания объявляет конкурс для инвесторов. Причем, не за для просто так предлагает, а за приличные призы победителям.
Но обо всем теперь по порядку.
Прежде всего, что такое ПАММ Индекс.
Суть данного инструмента заключается в том, что он представляет собой
показатель доходности нескольких ПАММ счетов как единую котируемую
единицу. Этот показатель является средним числом доходности выбранных
ПАММ счетов за определенный период времени (торговый период). Индексы
формируются брокером из счетов, которые отвечают определенным
показателям по основным параметрам – срок работы, размер капитала
управляющего и т.д.
Вначале (особенно для начинающих инвесторов) не очень понятно, но после описания конкурсных индексов попробую разложить на пальцах.
С началом конкурса будут доступны следующие индексы:
1. Премиум Консервативный. (PICNS0)
В него входят счета, которые соответствуют следующим условиям:
Срок торговли на ПАММ-счету – не менее 12 месяцев.
Сумма капитала управляющего – не менее 50 тыс. долларов
Максимальная просадка – не более 40%
Счета, которые формируют данный индекс:
7165 - Veronika
7031 - Sven
5995 - Avas
Процентное соотношение в индексе:
7165 – 40%
7031 – 30%
5995 – 30%
2. Премиум Стабильный (PISTB0)
Входят счета, соответствующие следующим условиям:
Срок торговли – не менее 6 месяцев
Капитал управляющего – не менее 30 тыс.
Максимальная просадка – не более 50%
Счета, которые формируют данный индекс:
6482 – TP
7187 – Veronika
7093 – AlexZhuk
Процентное соотношение в индексе:
6482 – 40%
7187 – 30%
7093 – 30%
3. Индекс ПАММ2. (PIP250)
Ограничение убытков 50%:
Счета, формирующие данный индекс:
9035 – Veronika
9185 – Galaxy
Процентное соотношение в индексе:
9035 – 50%
9185 – 50%
Как можно заметить, в индекс вошли памм-счета матерых управляющих. И отбор их практически не вызывает у меня сомнений. Более того, я и сам инвестирую во многие из них, инвестировал или собираюсь инвестировать.
Т.е. по сути, компания из матерых памм счетов сформировала три инвестиционных портфеля. Собственно ничего военного в формировании портфелей нет. Мы и сами с усами - можем портфели формировать. Но тут момент несколько тоньше.
Если у меня просел какой-то один трейдер из моего портфеля, а остальные остались в прибыли, то на просевшем депозите "навсегда" фиксируется просадка депозита, его уменьшение. И в дальнейшем мне нужно изгольнуться, чтоб его пополнить до первоначального уровня. Пересчитать среднюю доходность этого счета и пересчитать доходность портфеля. Иначе изменится соотношение инвестированных средств, портфель начнет перекашиваться, что сейчас потихоньку и происходит.
А при использовании индекса памм счетов - ситуация другая. Здесь как таковой просадки депозита нет. Вместо этого усредняется прибыль всех памм счетов, которые входят в индекс. Очень интересный механизм для портфельного инвестора. Мне, для того, чтобы построить механизм, когда прибыль портфеля за период погашает просадку на памм счету из портфеля, нужно много телодвижений сделать руками. И такие телодвижения повторять каждый раз до роловера и после роловера. А потом все это пересчитать, чтоб получить статистику. А тут все делается один раз и "нажатием одной кнопки" при покупке индекса и можно не парить себе мозг по поводу изменений пропорций депозита в портфеле.Все пересчитают и выдадут на блюдечке.
Вот мы плавно и подошли к сути конкурса:
Участники конкурса в торговом терминале, используя демо-деньги на демо счету, покупают индекс памм счетов, так же как покупают обычную валютную пару. Ну или по сути инвестируют в индексные памм счета. В роловер подсчитаются результаты торгов на реальных счетах входящих в памм индексы. Далее результаты усредняются и пересчитывается индексы памм (рассчитывается доход индексного портфеля). Демо средства возвращаются на демо счет и можно снова покупать индекс (инвестировать в индексный портфель). Кто за период конкуса больше "наколядует" - того и "пряники".
Кстати о пряниках. Хоть торговля ведется демо средствами на демо счету, но пряники будут самыми настоящими, хрустящими. Ну, или почти хрустящими.
- 1-ое место 5000 долларов
- 2-ое место 3000 долларов
- 3-е место 2000 долларов
- 4-ое место 1000 долларов
- 5-ое место 500 долларов
- 6-е место 300 долларов
- 7-ое место 200 долларов
Как я понимаю - деньги победителю зачислят на настоящий счет. Вполне себе такой приличный пряник, чтоб понапрягаться и побыть бета-тестером новой системы и досконально в ней разобраться. Кстати, дополнительные пряники будут отдельно для трейдеров-инвесторов, которые будут находить ошибки в системе.
Как я понимаю у Forex-Trend имеются весьма далеко идущие планы по отношению к памм индексам. Но об этом чуть позже.
Чтобы принять участие в конкурсе (гонке за пряниками) нужно до 15 апреля 2012г. 24:00 Москвы:
- Зарегистрироваться или быть зарегистрированным в системе и иметь доступ в ЛК (личный кабинет) на сайте.
- Находясь в кабинете, следует выбрать в левом меню пункт "ПАММ индекс".
- На странице с описанием Конкурса Вам необходимо нажать кнопку "Принять участие".
- В результате, для Вас будет создан специальный счёт, для торговли на котором Вам будут доступны индексы ПАММ. На созданный счёт будет автоматически зачислена сумма $10 000.00. Увидеть этот счёт Вы сможете в разделе Кабинета "Мои счета" в группе ПАММ индекс.
- Скачать с сайта Forex-Trend и установить торговый терминал (если еще не установлен).
Условия конкурса:
Инвестировать разрешается только в индексы ПАММ счетов.
Объём ордера без ограничения.
Максимальное количество одновременно открытых ордеров не ограничено.
Маржинального плеча нет.
Торговля при помощи роботов и советников запрещена.
Операция шорт запрещена и невозможна.
Выход из сделки до роловера запрещен, накладываются штрафы.
Победитель определяется наибольшим приросту средств к депозиту.
Вот пожалуй и все. Счет я себе открыл. Он пока заблокирован. Наверно так будет до открытия конкурса. Дальше остается только торговать.
А пока конкурс не открылся, желающие поучаствовать уточняют некоторые детали у Администрации по возникающим вопросам. Я стараюсь их отслеживать сразу на нескольких форумах, чтоб иметь цельную картину.
И в завершение. Мысль о том, а зачем это реализовано в таком виде, а не просто в виде портфелей, как это сделано у большинства брокеров и ДЦ не возникла еще? А у меня возникла. А ответ, похоже, кроется в последней строке примера, размещенного на сайте Forex-Trend.
Для понимания сути работы индекса рассмотрим следующий пример.
Предположим, что в формировании Индекса используется пять ПАММ счетов:
ПАММ счет -1: 30%
ПАММ счет -2: 20%
ПАММ счет -3: 20%
ПАММ счет -4: 20%
ПАММ счет -5: 10%
Именно в
такой пропорции и будет разделена инвестиция в эти ПАММ-счета, при
покупке индекса. При покупке 1 лота, цена которого составляет $1000,
средства распределятся соответственно:
ПАММ счет -1: 30% (доля в индексе) = $300
(сумма инвестиции в этот ПАММ при покупке 1 лота)
ПАММ счет -2: 20% (доля в индексе) = $200
(сумма инвестиции в этот ПАММ при покупке 1 лота)
ПАММ счет -3: 20% (доля в индексе) = $200
(сумма инвестиции в этот ПАММ при покупке 1 лота)
ПАММ счет -4: 20% (доля в индексе) = $200
(сумма инвестиции в этот ПАММ при покупке 1 лота)
ПАММ счет -5: 10% (доля в индексе) = $100
(сумма инвестиции в этот ПАММ при покупке 1 лота)
Таким
образом, приобретая индекс общей стоимостью $1000, мы получаем
пропорционально взвешенный инвестиционный портфель, включающий в себя
пять различных ПАММ счетов.
Для примера того, как же с момента инвестирования меняется стоимость Индекса, рассмотрим следующий пример.
По окончании торгового периода управляющие дали следующие результаты:
ПАММ счет -1: +60%
ПАММ счет -2: +15%
ПАММ счет -3: - 40%
ПАММ счет -4: +20%
ПАММ счет -5: - 50%
Соответственно, в денежном выражении выглядеть все будет так:
ПАММ счет -1: $300 + 60% = $480
ПАММ счет -2: $200 + 15% = $230
ПАММ счет -3: $200 - 40% = $120
ПАММ счет -4: $200 + 20% = $240
ПАММ счет -5: $100 - 50% = $50
Баланс: $1120
Показатель Индекса будет сформирован следующим образом:
ПАММ счет -1: 30% (доля в индексе) х 60%
(результат торгового периода) = +18%
ПАММ счет -2: 20% (доля в индексе) х 15%
(результат торгового периода) = +3%
ПАММ счет -3: 20% (доля в индексе) х -40%
(результат торгового периода) = -8%
ПАММ счет -4: 20% (доля в индексе) х 20%
(результат торгового периода) = +4%
ПАММ счет -5: 10% (доля в индексе) х -50%
(результат торгового периода) = -5%
Итог: 12%
Таким образом, в указанном примере, Индекс вырос на 12 пунктов.
Если вопрос идет об оценке портфеля не в процентах, а в индексах, то возможно, что ФорексТренд готовит инструмент, который будет интересен не только инвесторам, но и трейдерам. К примеру, если снять ограничение, что индексы можно только покупать, и ограничение, что закрытие сделок возможно только в роловер, то получаем новый инструмент - эдакая конгломерация торговли и инвестирования, Форекс, который торгует не валютными парами, а индексами, ПАММ портфелями. А пользователи этого инструмента займут промежуточное звено эволюции между инвесторами и трейдерами - эдакий притоговывающий инвестор или приинвестирующий трейдер.
