В среде инвесторов ходит одна из идей, что если инвестировать в управляющего после того как он слился или серьезно просел, то он, соблюдая теперь осторожность, даст инвесторам возможность хорошо заработать. Кто-то конечно верит в эту идею и старательно инвестирует в счета управляющих, которые недавно слились. Кто-то не верит и старательно обходит такие счета стороной. Кто-то аргументирует за, кто-то против. Правды не сыскать, особенно тем, кто на эти грабли ни разу не наступал.
Поэтому я решил на собственном опыте проверить или опровергнуть эту идею.
С этой целью был выбран управляющий, который более менее успешно торговал, но потом круто провалился. После этого он не сбежал, а открыл еще один памм-счет. Ситуация была идеальной для проведения эксперимента. В этот счет мною было инвестировано 200$. Само собой, что я мысленно с этими деньгами заранее попрощался (наверно и сам не верил в эту идею). Но искусство инвестирования требовало жертв.
Первые пару месяцев все двигалось в правильном направлении и было получено порядка 150$ дохода. Но потом произошло первое просадочное событие. Которое "съело" весьма значительную часть депозитов инвесторов и весь капитал управляющего. Управляющий же после этого продолжал управлять теми жалкими остатками капиталов инвесторов.
Управляющий опять таки, более менее нормально, управлял еще пару месяцев. И опять допустил просадку. Т.е. еще более усугубил и без того не радостное положение.
После этого он за месяц сделал еще 4 сделки. И дальше, в течении месяца, - тишина. Учитывая общий остаток размера капитала инвесторов (около 500$), отрицательный размер капитала управляющего (около -54К$) и его долгое молчание, можно считать что управляющий уже не вернется. А если и вернется, то это уже будет совсем другая история.
Возможно где-то существуют истории имеющие счастливый конец, но это скорее исключение, в которое, впрочем, свято верят некоторые инвесторы-игроки. Кроме этого личного эксперимента я специально обращал внимание на информацию о подобных ситуациях. Результат везде примерно одинаковый: Если управляющий допускает серьезную просадку или слив, то нет никакой гарантии, что он не сделает это повторно в ближайшее (по инвестиционым меркам) время. Я специально подчеркиваю именно случай серьезной просадки. Незначительные же просадки, так или иначе, бывают у всех управляющих. Таким образом я считаю, что миф о возможности заработать на управляющем после его сильной просадки или сливе - разрушен. Вероятность заработать - как в обычной лотерее, когда "Выигрывает - спорт, проигрывают - все".
Что имеем в сухом остатке:
Всего было инвестировано 200$
Объем выведенной прибыли за все время составил 183.59$
Остаток депозита выведенного со счета в конце эксперимента составил 24.10$
Итог полугодичного эксперимента +7.69$ (3.84% или 0.64% в месяц)
И это при условии, что прибыль в каждый роловер выводилась и не реинвестировалась. Думаю, что при реинвесте, как обычно поступают при попытке быстрого зарабатывания за короткий период, - итог был бы значительно печальнее.
Отсюда еще один вывод: Реинвест - это зло. Ну или, на крайний случай, - инструмент рисковых инвесторов-игроков. Немного перефразируя известную бизнес-фразу - "Инвестиции в бардак - только его увеличивают", получим новый инвестиционный аналог - "Реинвестирование в просадку - просадку только увеличивает".
Свои выводы я сделал. Ваши выводы вы можете сделать сами.
Попутных трендов!
Вы говорите: "Реинвест - это зло". Вы имеете ввиду реинвестирование в один и тот же ПАММ-счет? Ведь Вы буквально вчера c 12.11.11 инвестировали в 3 счета еще 1000 долларов. Т.е. Вы заработали 1000 долларов на инвестировании и тут же эту 1000 долларов реинвестировали еще в трех новых управляющих... Какой-то замкнутый круг получается.
ОтветитьУдалитьДа, зло, когда именно в один и тот же счет. Риски получаются максимальные. Я же полученную прибыль разложил в новых управляющих. Да, я рискую остаться без прибыли или без части ее, но при этом я расширил инвестпортфель, а не просто перевложил прибыль в одних и тех же управляющих.
ОтветитьУдалитьДопустим через 3 месяца у Вас опять получится прибыль 1000 долларов, а в рейтинге появится еще несколько успешных управляющих. Опять реинвест?
ОтветитьУдалитьУ Вас есть какой-то общий план или Вы свободно распоряжаетесь деньгами?
У меня на этот счет масса вопросов. Никак не могу определиться. Оставлять деньги на реинвест в том же ПАММ-счете, расширять портфель или вообще выводить прибыль? Всегда хочется вкладывать еще и еще... А когда уже-то прибыль получать? :)
Нет, меня пока не плющит выводить. Сумма ежемесячного дохода еще не такая уж вкусная. А вообще-то есть у меня мыслишка доинвестировать до того, чтоб дохода хватало и на перекрытие вероятных сливов, и на расширение портфеля, и на вывод на конфеты. Можно сказать, что это план и есть. :)
ОтветитьУдалить>Да, зло, когда именно в один и тот же счет.
ОтветитьУдалить> Риски получаются максимальные.
а если счет не дает сильных просадок. например TP, вероника?
Думаю, что это зависит от рисковости. Если управляющий наиболее консервативный из наличествующих, и нет не задействованных консервативных, то, куда деваться, можно и оставлять. А вот на более рисковых, думаю, баловаться не стоит.
ОтветитьУдалитьХотя, конечно, все зависит от задач, которые ставит на текущий момент инвестор. Если он готов в определенный период рисковать какой-то суммой, то это допустимо.
ОтветитьУдалить